Индивидуальный инвестиционный счет. Плюсы и минусы ИИС
Logo
Средняя пенсия
0
Платеж по ЖКХ
0
Новый холодильник
18 000
Logo

Индивидуальный инвестиционный счет. Плюсы и минусы ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) часто позиционируют как идеальное средство заработать доходность больше, чем на банковском вкладе. Но у этого способа инвестирования немало своих особенностей, и далеко не всем инвесторам он подходит. Разберемся.

3 (4).jpg
©Shutterstock

Плюсы ИИС

Зачем люди инвестируют? Ответ очевиден: чтобы заработать гораздо больше, чем им могут предложить, например, банки. В долгосрочной перспективе доходность большинства инструментов на фондовом рынке оказывается выше, чем ставка по депозиту. ИИС дает прекрасную возможность познакомиться с миром ценных бумаг и выбрать подходящую для себя стратегию, от покупки дивидендных акций и фондов до пассивного инвестирования. Но широкий выбор инструментов – это только один из плюсов индивидуального инвестиционного счета.

На самом деле плюсов ИИС гораздо больше:

  • налоговая льгота: в зависимости от того, какой тип налогового вычета выберет владелец ИИС, он может либо получать деньги от государства ежегодно, либо не платить НДФЛ с полученного дохода. Тип вычета «А» предполагает, что владелец счета будет получать налоговый вычет с суммы внесенных на ИИС средств, максимум – 52 тыс. рублей в год. Тип вычета «Б» предполагает, что после закрытия счета владельцу ИИС не придется платить налог с полученного от инвестирования дохода. И в том и в другом варианте использование налогового вычета существенно увеличивает эффективность вложения в ИИС;
  • неограниченный срок действия ИИС: хотя для того, чтобы получить право на налоговый вычет, необходимо продержать деньги на счете не менее трех лет, однако в законе нет ограничений на количество использований налоговых вычетов. Таким образом, если владелец счета ежегодно вносит деньги на ИИС, он имеет право получать налоговый вычет ежегодно. Это особенно выгодно, если реинвестировать полученные деньги, увеличивая таким образом количество ценных бумаг в портфеле;
  • возможность частично вывести деньги: хотя инвестор не имеет права забрать внесенные на ИИС средства ранее чем через три года (иначе он потеряет право на налоговый вычет), законодательство не запрещает выводить со счета купонные выплаты по облигациям или дивиденды, которые выплачивают своим акционерам многие компании. Это условие можно специально оговорить с брокером или управляющим и получать деньги на отдельный банковский счет. Эта особенность ИИС делает его хорошей альтернативой вкладам с частичной выплатой процентов. Кстати, налоговый вычет также можно вывести на отдельный банковский счет и потратить или реинвестировать;
  • широкий выбор инструментов: владелец ИИС может инвестировать в любые активы – покупать акции и облигации, использовать различные валютные инструменты и производные. Никаких ограничений здесь нет;
  • возможность сменить брокера или УК: если по каким-то причинам владельца ИИС не устраивает качество услуг брокера или управляющего, не нравится результат или кажутся слишком высокими тарифы, он имеет право перевести счет в другую компанию. Здесь есть два варианта: продать бумаги и перевести деньги на ИИС, зарегистрированный в другой компании, либо перевести портфель ценных бумаг без их продажи. Выбор за инвестором, главное – оценить расходы на комиссии за ввод и вывод средств, которые у разных брокеров и управляющих могут заметно отличаться;
  • удобно для пассивных инвесторов: за счет налогового вычета инвестиции даже в низкодоходные инструменты могут приносить на ИИС неплохую доходность. Поэтому инвестор может не совершать регулярных сделок, а просто приобрести облигации с долгим сроком обращения или биржевые фонды и, регулярно реинвестируя полученные выплаты и налоговые вычеты, повышать доходность вложений. Это может быть особенно интересным для тех, кто хочет в будущем накопить определенную сумму себе на пенсию или на образование детей.
8.jpg
©Shutterstock

Минусы ИИС

Необходимость на три года «замораживать» деньги на ИИС на первый взгляд выглядит очень неудобным условием, ведь далеко не каждый человек готов рассматривать вложения на такой срок. Разместить деньги во вклад и получить назад всю сумму с процентами можно на год или даже меньший срок. Но, с другой стороны, никто не запрещает владельцу ИИС закрыть счет через месяц или даже через неделю, просто продав купленные ценные бумаги. Весь полученный на фондовом рынке доход (за вычетом налогов) останется у него, никаких штрафов здесь нет. Правда, если инвестор хотя бы раз получал вычет, то при досрочном закрытии ИИС эти деньги придется вернуть государству. Но, конечно, это далеко не единственный риск для владельца индивидуального инвестиционного счета.

Перечислим некоторые минусы ИИС:

  • нет гарантий доходности: даже если вы покупаете «сверхнадежные» бумаги, гарантии, что удастся заработать, никто не даст. Ни управляющие компании, которые обычно предлагают для ИИС готовые инвестиционные стратегии и берут за это плату, ни тем более брокеры (вы открываете у них ИИС, но торговать на фондовом рынке вам придется самостоятельно). Стоимость акции на рынке может резко меняться и в ту, и в другую сторону, цены на облигации также сильно реагируют на поведение инвесторов и курс валюты, а в случае банкротства компании, выпустившей долговые бумаги, шансы вернуть вложенные деньги могут оказаться ничтожны. Поэтому, открывая ИИС, стоит четко усвоить правило: вся ответственность за сохранность ваших денег лежит только на вас;
  • средства на ИИС не застрахованы: в отличие от вкладов, где сумма до 1,4 млн страхуется государством, в случае банкротства брокера или управляющей компании владельцам ИИС никакой государственной компенсации не положено. Хотя разговоры о страховании инвестиций граждан ведутся уже несколько лет, никаких принципиальных решений до сих пор нет. За рубежом, кстати, такая практика существует: например, в США инвесторам положены выплаты до 500 тыс. долларов. Тем не менее не стоит забывать, что деньги и ценные бумаги клиентов брокеров и УК находятся на отдельных счетах и за ними следит депозитарий. Это снижает риски неправомерного использования денег инвесторов;
  • вкладывать можно только рубли: по закону, вносить на счет ИИС можно только деньги в рублях, а вот ценные бумаги или валюту – нет. Это делает неудобным использование индивидуальных инвестиционных счетов для инвесторов, которые покупают иностранные ценные бумаги, ведь из-за конвертации эффективность таких вложений снижается. Конечно, никто не мешает инвестору вначале внести рубли на счет, а затем на бирже купить валюту: курс покупки все равно будет более выгодным, чем в банке;
  • ограничение по сумме инвестиций: вложить в ИИС большую сумму сразу не получится, ведь законодатели ограничили максимальный размер средств, которые владелец счета может внести в течение года, 1 миллионом рублей. Если у вас более значительная сумма, придется инвестировать постепенно. Увы, но разделить деньги и вложить их в два разных ИИС не получится: законодательство предусматривает возможность открыть только один инвестиционный счет.
4 (4).jpg
©Shutterstock

Особенности ИИС

У индивидуальных инвестиционных счетов есть еще ряд особенностей, о которых стоит знать, если вы решили открыть такой счет. В частности, очень многие из них касаются налоговых льгот. Самое главное, что сразу бросается в глаза, – это весьма небольшая сумма, с которой инвестор может получить налоговый вычет типа «А»: максимум 400 тыс. рублей в год. Это означает, что если вы, допустим, внесете на счет в течение года 800 тыс. рублей (закон разрешает делать взносы до 1 млн рублей в год), то государство все равно вернет вам только 52 тыс. рублей. Это заметно ограничивает возможности реинвестирования при использовании ИИС.

Еще несколько тонкостей налогообложения ИИС:

  • невозможность сменить тип вычета: если владелец ИИС уже получал налоговый вычет (например, оформив тип «А» от суммы взносов), то в будущем он не сможет получить вычет на полученный доход (тип «Б»). Поэтому инвестору придется угадывать, какой вариант будет выгоднее;
  • отсутствие других налоговых льгот: например, инвесторы в России имеют право на налоговый вычет в случае, если они владели ценными бумагами, выпущенными после 1 января 2014 года и обращающимися на Московской или Санкт-Петербургской бирже не менее трех лет. Максимальная сумма, которую можно освободить от налогообложения, – доход в 3 млн рублей за каждый год владения. Правило также работает и отношении паев ПИФов, которыми управляют российские УК. Однако если бумаги были приобретены на ИИС, то воспользоваться этим видом вычета нельзя: налоговый кодекс это запрещает. В то же время никто не мешает инвестору закрыть ИИС и перевести бумаги на обычный брокерский счет, а уже затем претендовать на получение вычета. Время, когда бумаги находились на ИИС, будет засчитано в «общий стаж»;
  • долгая процедура получения вычета: налоговый вычет можно получить только на следующий календарный год после того, как внесены средства на ИИС. Таким образом, если инвестор откроет счет и внесет на него деньги 1 января, то претендовать на вычет он сможет только спустя год. Поэтому с точки зрения налогов выгоднее вносить деньги в конце года. В то же время стоит иметь в виду, что процедура после подачи декларации в налоговую может занять несколько месяцев. И если, например, вы подали документы в феврале, то деньги могут поступить на ваш счет только в мае-июне;
  • необходимость платить налоги за полученные купоны и дивиденды: вне зависимости от того, какой тип налогового вычета выберет владелец ИИС, ему все равно придется заплатить все налоги на доход, полученный за счет дивидендов или купонов по облигациям. Поскольку брокер или УК здесь выступают налоговыми агентами, то дивиденды и купоны поступают на счет уже «очищенными», то есть с учетом выплаченного НДФЛ;
  • ограничения для некоторых категорий граждан: вычет с внесенной суммы (тип «А») не имеет смысла оформлять для тех, у кого слишком низкий доход или отсутствует официальный заработок (например, не оформленным официально самозанятым), поскольку речь идет о вычете из заработка, а точнее – возврате части уплаченных государству налогов. Если нет подтверждения уплаты налогов (чаще всего это форма 2-НДФЛ от работодателя), то в получении вычета ФНС откажет.