Зачем нужны инвестиции
Logo
Средняя пенсия
0
Платеж по ЖКХ
0
Новый холодильник
18 000
Logo

Зачем нужны инвестиции

Создать или развивать бизнес, увеличить личный капитал, получать постоянный доход – для всего этого необходимы инвестиции. Рассказываем, как и во что можно инвестировать и с какой суммы лучше начать.

1 (8).jpg
©Shutterstock

Что такое инвестиции

Инвестиции (Investment) – размещение капитала с целью получения прибыли. Инструменты и способы могут быть разные, главное, чтобы они приносили результат. Не обязательно преследовать непосредственную материальную выгоду, предприятие может инвестировать, чтобы, например, расширить ассортимент производимой продукции, обновить оборудование, снизить риски своей деятельности и т.д. Инвесторами, т.е. теми, кто инвестирует, могут быть люди, компании, государственные структуры и даже целые страны. Любая экономическая деятельность основана на инвестициях.

Для людей, у которых нет своего бизнеса и кто не занимается предпринимательской деятельностью, под инвестициями прежде всего подразумеваются финансовые операции с целью приумножения дохода или накопления необходимой суммы. Правда, между этими двумя процессами есть существенная разница: простое накопление денежных средств не подразумевает совершения финансовых операций, вы просто откладываете определенную сумму, пока постепенно ее объем не достигнет нужного размера. Обычно накоплением занимаются для определенной цели – приобрести что-то или съездить на отдых. Главным риском здесь является инфляция – при росте цен с течением времени реальная стоимость денег снижается. Получается, что, накапливая деньги, вы теряете их часть, потому что они обесцениваются.

Инвестиции подразумевают прирост капитала за счет того, что эти деньги вложены в какой-то актив (акции, облигации, недвижимость и пр.), который либо со временем вырастет в цене, либо сам по себе способен генерировать доход. Доход от инвестирования может быть как разовым, так и постоянным (например, выплаты по облигациям происходят постоянно в течение срока их обращения). Основной риск при инвестировании – это возможность получить убытки или даже потерять вложенный капитал, если инвестор неверно оценил риски или избрал неправильную стратегию.

Главной целью инвестирования является получение дохода и сохранение или приумножение имеющегося капитала. Это позволяет не только повысить качество жизни, но и приобрести уверенность в будущем, создав с помощью инвестиций определенный финансовый резерв. У инвестиций может быть и вполне конкретная цель – накопление нужной суммы для крупной покупки, получение дополнительного дохода или обеспечение благополучной старости. В зависимости от своей цели и срока инвестор выбирает стратегию и инструменты, в которые вкладывает деньги.

Виды инвестиций

Чтобы не запутаться в мире инвестиций, стоит разобраться в том, какие они бывают и для чего служат. Это позволит правильно выбрать свою стратегию и определиться с тем, во что вы будете инвестировать. В зависимости от объекта инвестирования можно выделить:

  • реальные инвестиции: покупка недвижимости, приобретение бизнеса, выкуп авторского права. Объектом всегда выступает какое-то имущество, способное в дальнейшем принести доход. Например, приобретение квартиры позволит в перспективе сдавать ее в аренду;

  • прямые инвестиции: они связаны не только с получением дохода, но и приобретением контроля над бизнесом. Например, бизнесмен может инвестировать в предприятие, чтобы получить контрольный пакет его акций и взять управление в свои руки;

  • венчурные инвестиции: бизнесмен или просто частный инвестор покупает бумаги в новом предприятии или компании на стадии ее создания, поскольку видит большой потенциал для ее развития. Если проект оправдывает себя и начинает приносить прибыль, то инвестор может либо продать долю в подорожавшем бизнесе, либо участвовать в распределении прибыли;

  • финансовые инвестиции: наиболее часто встречающийся вид инвестирования у физлиц. Подразумевает вложения в любые финансовые инструменты – как торгующиеся на бирже (вроде акций, фьючерсов, облигаций, биржевых фондов и пр.), так и любые другие внебиржевые активы (структурные ноты, ПИФы, бумаги фондов недвижимости и др.).

Можно разделить финансовые инвестиции на две основных категории: пассивное инвестирование и активное инвестирование.

В первом случае подразумевается управление своим капиталом, постоянное совершение сделок с целью обогнать рынок. Покупка акций или других ценных бумаг предпринимается исключительно с целью их перепродать по более высокой цене. Лозунг активного инвестора – «Покупай дешево – продавай дорого».

Пассивное инвестирование имеет целью получение постоянного дохода или следование общему тренду рынка. Поэтому инвестор старается вложить деньги в качественные активы, которые обеспечат ему прирост капитала. В этом случае не столь важно, сколько стоит облигация или акция, гораздо важнее то, какой доход они могут генерировать (купоны, дивиденды). Поэтому лозунг пассивного инвестора – «Купил и держи».

Также в зависимости от выбранной стратегии финансовые инвестиции можно разделить на портфельные (когда вкладываются в разные активы, чтобы приумножить капитал и получить долгосрочный доход, т.е. формируют портфель ценных бумаг) и спекулятивные (задача – получить сиюминутный доход за счет перепродажи активов в течение короткого времени. Активные трейдеры, практикующие такой тип инвестиций, порой совершают в день сотни операций).

В зависимости от срока, на который инвестор вкладывает деньги, инвестиции делятся на:

  • краткосрочные (срок – до 1 года);

  • среднесрочные (срок – 1–3 года);

  • долгосрочные (срок – от 3 лет).

В зависимости от степени риска, который готов взять на себя инвестор, также разделяют инвестиции агрессивные (высокая потенциальная доходность, но большой риск убытков – акции, производные инструменты, торговля валютой), консервативные (низкий доход при минимальных рисках – облигации, золото, недвижимость) и умеренные (сбалансированная стратегия, стремящаяся создать идеальное сочетание риск/доходность, – используются инструменты с разным уровнем риска).

И, наконец, еще одна классификация, которую необходимо знать любому инвестору, – это виды инвестиций по степени их ликвидности. Ликвидность указывает на то, насколько легко купить или продать актив. Когда приобретен низколиквидный актив, инвестор может потерять часть денег, в случае если разница между ценой покупки и продажи (спред) будет очень высокой. Напротив, если инструмент (например, акция крупной компании) хорошо торгуется, его оборот на рынке очень высок, то спред будет минимальным.

Виды активов по ликвидности:

  • высоколиквидные;

  • среднеликвидные;

  • низколиквидные;

  • неликвидные.

К последнему типу могут относиться бумаги обанкротившихся компаний, просроченная дебиторская задолженность, какое-то имущество, оборудование или недвижимость, которые практически невозможно продать из-за плохого состояния или потому, что оно морально устарело или его эксплуатация невозможна. Любой неликвидный инструмент – это почти всегда потери для инвестора, поэтому при выборе объекта для вложений каждый раз необходимо оценивать степень его ликвидности.

3 (8).jpg
©Shutterstock

Как инвестировать

Инвестировать можно двумя способами: совершать все финансовые операции самому или воспользоваться помощью профессионального управляющего. В первом случае вам потребуется заключить договор с брокерской компанией (если речь об инвестициях на фондовом рынке) и открыть брокерский счет или ИИС, во втором – роль помощника выполняют управляющие компании. Их функция – разработать для вас подходящую стратегию и предложить финансовые инструменты, не обязательно из тех, что торгуются на бирже. Плюсом такого подхода является отсутствие необходимости тратить время и силы на самостоятельную торговлю (это особенно выгодно начинающим инвесторам), а минусом – ограниченный набор инструментов и более высокие по сравнению с брокерами комиссии.

Независимо от того, какой путь для вас предпочтительнее, начинать инвестировать всегда нужно только после того, как вы ответите себе на два вопроса:

  • цель инвестиций;

  • срок инвестиций.

От этого зависит не только стратегия, но и выбор конкретных инструментов. Например, если вы намерены вложить средства максимум на год и не готовы потерять ни рубля, возможно, лучше купить короткие облигации или разместить деньги во вкладе. Если цель – получить быстрый и большой доход, придется освоить трейдинг, заниматься теханализом и использовать кредитное плечо для увеличения прибыльности операций. Если цель – накопить определенную сумму к пенсии, то лучше использовать пассивную стратегию, покупать акции компаний, стабильно платящих дивиденды, и облигации, которые выпускает государство и крупные компании с высоким рейтингом.

Какой бы подход ни использовал инвестор, стоит соблюдать несколько правил:

  1. Не использовать для инвестиций кредиты.

  2. Не вкладывать все и сразу в один-два инструмента. Необходимо диверсифицировать свои вложения.

  3. Инвестировать только в то, что вы понимаете. Что бы ни обещал вам менеджер, рисковать не стоит.

  4. Не стараться заработать по максимуму, азарт хорош в казино, а на финансовом рынке обычно приводит к потерям.

  5. Если нет опыта и времени, чтобы учиться, начинайте инвестировать с мелких сумм или обратитесь к управляющему.

Куда инвестировать

Один из главных плюсов инвестиций – возможность вкладывать деньги в различные инструменты, тем самым повышая надежность своего портфеля. Многие инвесторы специализируются на чем-то одном, покупают акции или спекулируют на рынке Forex валютой, однако, если вы хотите не только заработать, но и свести риски к минимуму, лучше использовать разные варианты. Тем более что у каждого инструмента есть своя специфика, и подходят они для разных целей:

  • акции: могут обеспечить высокую доходность, в том числе и за счет дивидендов, однако подвержены сильным колебаниям. Стоимость акций может меняться на десятки процентов даже в один день. Подходят для тех, кто придерживается пассивного принципа инвестирования или готов постоянно следить за рынком;

  • облигации (рублевые, еврооблигации): приносят постоянный доход за счет выплаты купонов, менее подвержены колебаниям, однако в случае банкротства эмитента (компании, выпустившей облигации) инвестор рискует потерять все. Подходят для долгосрочных инвестиций;

  • валюта: практически непредсказуемый актив, может изменяться в цене благодаря множеству разных факторов. Подходит как для длительных накоплений, так и для коротких спекуляций;

  • биржевые фонды (ETF) и ПИФы: хороший вариант для тех, кто слабо разбирается в рынке и позволяет вкладывать сразу в бумаги множества разных компаний и другие активы (биржевые товары, недвижимость и пр.). Подходит для долгосрочных инвесторов;

  • золото (золотые монеты или слитки, акции золотодобывающих компаний, фонды, инвестирующие в золото): резервный актив или страховка на случай финансового кризиса. Цена зависит исключительно от спроса на товар. На коротких промежутках времени доходность может быть ниже инфляции, поэтому подходит для долгосрочного инвестирования;

  • производные финансовые инструменты применяют либо для спекулятивных стратегий, либо для хеджирования рисков. Например, для хеджирования валютных рисков используют валютные фьючерсы и опционные контракты, застраховать риск падения фондового рынка поможет фьючерс на определенный индекс. Подходит продвинутым инвесторам, поскольку несет в себе высокие риски;

  • недвижимость (паи фондов недвижимости, REIT): инструмент для консервативных инвесторов, позволяющий получать долгосрочный и регулярный доход. Риски могут быть связаны с ликвидностью и макроэкономическими причинами.

Разумеется, спектр инструментов для инвестирования намного шире и включает в себя такие активы, как, например, антиквариат, инструменты денежного рынка (свопы и пр.), векселя, закладные, структурные продукты и т.д. Выбор всегда за инвестором, его могут ограничивать только законодательные нормы. Например, в нашей стране, чтобы получить возможность покупать и продавать такие инструменты, как иностранные ETF или внебиржевые облигации и ноты, необходимо получить статус квалифицированного инвестора.

С апреля 2022 года частным инвесторам без ограничений можно будет покупать акции из котировальных списков бирж, облигации компаний с определенным кредитным рейтингом, паи открытых ПИФов и фондов, торгующихся на российских биржах, иностранные ценные бумаги, входящие в индексы. Для покупки более сложных инструментов – производных инструментов или бумаг закрытых фондов потребуется пройти тестирование. Также можно воспользоваться особым правом: купить любые инструменты, не входящие в список разрешенных для неквалифицированных инвесторов, но на сумму не более 100 тыс. рублей.

2 (9).jpg
©Shutterstock

Где взять деньги для инвестирования

Как найти деньги, чтобы начать инвестировать и приумножать свой капитал? Это один из главных вопросов, с которым сталкиваются люди, задумывающиеся об инвестировании. Многие полагают, что для этого нужен какой-то большой капитал, но это не так, ведь если вы планируете делать финансовые инвестиции, а не открывать собственный бизнес, который требует закупки оборудования и материалов, то стартовать можно буквально с любой суммы. Например, акции на бирже покупаются лотами, и часто для этого достаточно 2–3 тыс. рублей, а купить бумаги ETF или ПИФа можно даже за 100 рублей.

Безусловно, чтобы инвестировать, потребуются свободные средства. Заемные средства или кредиты – это всегда неоправданно большой риск, ведь гарантий, что вы заработаете, никаких нет. Использовать деньги в ущерб собственному бюджету также неправильно, тем более направлять на это деньги, предназначенные для обязательных платежей по кредитам, за услуги ЖКХ, налоги и т.д. Лучше всего направлять на инвестиции какие-то внеплановые доходы (премии, бонусы, налоговые вычеты) или брать из необязательных расходов либо использовать остаток зарплаты.

Практически в любой ситуации можно найти свободные деньги. Для этого нужно сопоставить свои доходы и проанализировать, какую часть составляют обязательные расходы, а сколько тратится на разные мелочи. По статистике, около 20–30% трат совершается непроизвольно, и человек часто не может вспомнить, на что он израсходовал деньги. Из этих расходов стоит попробовать регулярно выделять небольшую сумму на инвестиции, не следует инвестировать сразу половину зарплаты, даже если вы это можете делать. В идеале необходимо также накопить небольшую финансовую подушку (эти деньги не имеют отношения к инвестициям и всегда должны быть под рукой) хотя бы на 2–3 месяца жизни.

Самое правильное – сделать инвестирование регулярной статьей в ваших расходах и периодически вкладывать в разные финансовые инструменты. Это, во-первых, даст возможность более четко контролировать свой бюджет, во-вторых, позволит сохранить, а не потратить деньги, а в-третьих, поможет прирастить ваши накопления.